欢迎光临我们的网站!沐鸣2娱乐平台 | 联系我们

某某工厂-专业生产加工、定做各种金属工艺品

国内金属工艺品加工专业厂家
全国服务电话 全国服务电话 沐鸣平台app下载
沐鸣3平台登录
联系我们
全国服务电话:沐鸣平台app下载

传真:沐鸣平台app下载

手机:沐鸣平台app下载

邮箱:admin@maimuban.com

地址:安徽省合肥市高新区

资管产品创新性融入慈善“首誉光控-致善1号”设立 探索“慈善+金融产品”


  在金融行业,慈善信托已作为一种成熟的金融慈善形式存在于市场,其不仅保持了金融产品的投资属性,同时兼具一定的社会公益慈善性。多年来,我国的慈善信托制度在本土实践中日臻完善,但资管产品与慈善相结合的探索仍尚待起步。

  近日,由公募基金子公司首誉光控资产管理有限公司(以下简称“首誉光控”)设立的,一支融入慈善属性的资管产品――“首誉光控-致善1号”(以下简称“致善1号”)正式成立。据了解,这是公募基金子公司首次以金融投资产品的形式开展公益慈善,同时更是创造性地将慈善融入资管产品。

  根据“致善1号”产品信息显示,“致善1号”是一款高风险、高收益的八年期资管产品,计划投资于存款、债券等债权类资产的比例不低于资产管理计划总资产的80%。主要投资策略以货币政策、债券供需为核心,投资于利率品种及信用品种,结合债券市场具体投资品种的风格轮换,灵活配置国债、金融债、城投债等债券品种,并关注可转债、高收益债、分级债基等品种的投资机会。

  也就说,该资管产品核心投资方向为债券投资,而要追溯产品的设立,则源于一群人和一个关于慈善的质朴故事。

  在中缅长长的边境线上,驻守着一批抗疫逆行者。今年7月初,首誉光控的投资经理在去云南昆明出差途中,偶然从当地金融同业的口中了解到云南边境地区抗疫物资短缺的情况。

  回京后,该项目投资经理在与过往产品投资人的偶然聊天中,谈起边境前线抗疫条件艰苦的见闻。令该投资经理没有想到的是,这些投资人纷纷提出捐款的想法,表示希望通过投资经理将款项捐到边境抗疫前线。但首誉光控作为资管机构,无论从职能与合规上,都无法协助投资人完成慈善捐赠。为此,首誉光控从自身可执行的空间想到,能否成立一支资管产品,以产品的形式将款项以合规、合理的方式长期性地捐到抗疫前线。

  为此,首誉光控管理层多次召开会议,就如何以资管产品的形式实现投资人慈善捐赠的想法进行反复研讨。半个月后,首誉光控管理层经过反复论证,最终决定正式发起这只资管产品,即“致善1号”。同期,首誉光控管理层一致决定,与投资人站到一起,将资管产品应归属于公司收入的管理费与认购费部分,以一定比例捐赠出来,与投资人一同致力于慈善事业。

  从首誉光控投资经理一次偶然经历,到投资人提出捐赠的愿望,再到与投资人站到一起将部分收入捐助于慈善事业。首誉光控以高度的责任感与专业度,在兼顾“合法合规”、“创新”、“慈善”等多重要素的情况下,探索了资管产品与慈善相结合的新模式。

  8月27日,“致善1号”产品正式成立,首期合格投资者为30人。同期,作为资管产品管理人,首誉光控将该产品所有认购费、每年的部分管理费用捐出。此外资管产品超额收益部分也将捐出。超额收益捐赠的模式为:当全体投资人获得分配的金额等于其初始认购本资管计划的金额加上按单利100%/年计算的门槛收益后,若计划财产还有剩余,则对剩余财产按20%比例计提慈善捐赠金。即投资人捐赠的是超额收益部分,本金不受影响,这无疑提高了投资人的主动意愿和参与积极性。

  就此,一场偶然的分享,一份金融机构与投资者共同致力慈善的心,一次慈善资管产品合规性、创新性的实践,最终促成了这支以慈善为目的“致善1号”资管产品的成立。“致善1号”的成立,从法律合规性、产品创新性、慈善捐赠操作性上,给予市场探索性的思考与实践样板。

  据悉,“致善1号”是一款锁定期长达8年的资管产品,中间不可赎回。从市场选择来看,封闭期短的产品更易被投资者选择,为何将“致善1号”的锁定期设置长达8年?

  对此该项目投资经理对记者表示,8年期产品的设立,本身也是从慈善角度来考虑的。首先,债券市场的一个周期通常为4-5年,这个周期里可能为上行周期,也可能是下行周期。而长达8年期的债券类资管产品,更可能覆盖一个完整的全周期,获得投资性收益。若产品出现亏损,或无法实现盈利,产品中产生的慈善款项的一项重要组成部分,即超额部分收入也将无法实现。

  换句话说,资管产品的盈利性是产品可以实现慈善目的的基石。以核心的投资能力为支撑,助力慈善捐赠的可行性与长期性,将慈善与基金公司的资产管理能力,进行深度捆绑,更为公司对产品的运营和收益赋予一层责任感。

  另外,投资经理补充表示,“致善1号”由于主要投资标的为高收益债券,高收益债券交易本身也是高风险投资,因此,该产品也是高风险产品。“在与投资人进行双录访谈时,我们将产品的风险性对投资人进行充分说明,让投资人对风险进行充分认识,但投资人依然决定投资该产品,显示投资人做慈善这份坚守的心,同时也是对首誉光控投资能力的认可。”

  据悉,认购资管产品的投资人均为首誉光控过往资管产品的投资人,这也证明了,首誉光控曾为这批投资人带来了卓越的投资回报。

  成立于2013年的首誉光控,是国内公募基金子公司中具有卓越的创新能力和主动资产管理能力的公司。公司资本实力雄厚,实缴注册资本9.6亿元,在全市场基金子公司中名列前茅,迄今累计资产管理规模达2,526亿元,为众多机构和个人投资者提供了优质专业的金融服务,且获得了稳健可观的投资回报。

  此外,中邮基金与光大控股(强强联合的股东背景也为首誉光控的发展提供了全方位支持和保障。得益于强大的资源禀赋和前瞻视野,首誉光控较早聚焦主动管理类业务,并坚持在大类资产配置和特定的资产投资领域深耕细作,坚持以产业深度的思维来指导金融投资的方向。经过多年的发展,首誉光控目前已形成了过硬的专业投资和资产配置能力。通过灵活的投资策略以及合理配置不同期限、不同类型的资产形成多种优化资产组合,首誉光控有效抓取在单体投资上难以捕获的市场机会,并实现可观回报。

  由此可见,首誉光控从成立初期,其主动资产管理能力即深刻烙印在公司发展历程中;在同业发展中,首誉光控已形成了自己独特的优势与核心竞争力。而“致善1号”资管产品的成立 ,再一次印证了首誉光控卓越的创新能力和主动资产管理能力。

  作为创新性的资管产品,“致善1号”的成立在法律合规上,以及慈善执行的操作层面,也给出了开创性的实践经验。

  众所周知,在金融产品的合同中,最重要的就是明确各方的权利义务,且对于托管资金的出处及用途都需要有精确描述。但资管产品有关慈善捐赠与慈善条款,在现有法律合同文本合规框架下,几乎是空白。相关慈善条款如何既符合资管行业法律合规,同时又与慈善法保持一致?其中的灵活性和合规性边界在哪里?关于慈善合同条款的尺度该如何把握?

  “致善1号”资管合同就有关慈善合规性的条款,即“慈善捐赠金”的具体计提核算进行了详细的约定。在产品设计及合规性的探索上,对资管产品中纳入慈善条款,提供了创新架构和全新思路。

  除了保证资管产品的合法合规外,善款如何落地也是资管产品设立执行中的一大考验。对于资金的后续捐赠流程,“致善1号”相关法律文件作出了明确约定,慈善捐赠金由资产管理人决定捐赠对象、捐赠金额及频率。当资产托管人即银行收到划款指令后,由资产托管人复核确保慈善款项划款指令与捐赠协议或者政府及政府下属部门出具的捐赠确认书载明的收款账户一致,再将慈善捐赠金划付至指定慈善收款账户。“不仅如此,后期还将有专人去实地回访,确认这些捐献款项及所购物资是否如数用于抗疫防疫工作。”首誉光控管理层补充道。

  从7月初投资者的自发建议,到8月27日产品正式成立,首誉光控在短短两个月时间里,就完成了决策到落地的全流程。首誉光控管理层对记者透露,“致善1号”产品是“致善”系列的首款产品,未来“致善”系列资管产品还将继续推出更多优质产品,发挥规模性的慈善效用,捐赠事项包括但不限于慈善、公益、救灾、环保、扶贫及教育助学等公益非盈利用途。

  首誉光控管理层表示,在当下经济发展的背景下,首誉光控及其投资者们共同看到了慈善的未来及其社会价值所在。“致善”系列将继续践行长期的公益理念,长期潜心致善,回馈社会。

  在我国,目前仅有慈善信托形成了相对成熟的金融慈善形式。从2001年《信托法》到2017年《慈善信托管理办法》,16年间相关政策日益完善,我国慈善信托事业更是取得了加速发展。根据慈善中国信息平台数据,国内累计备案的慈善信托数量已达到582单,财产总规模达33.88亿元。

  与慈善信托相比,目前国内资管产品尚无与慈善相结合的先例。而“致善1号”的诞生,打开了慈善资管的探索的新时代。参照慈善信托的相关法律规定,“致善1号”从资金募集合规、产品的捐赠形式合规,到慈善捐赠金的用途合规,慈善执行落到实处,打通了从资管产品设立、运营到慈善执行捐赠落实的完整链条。

  不同于大多数慈善项目的一次性捐款,首誉光控的资管产品是一项长期可持续性的慈善事业,其既能满足客户的投资增值需求,在兼顾保证投资人财富增长的同时,又能以其投资能力让慈善资产有效“造血”,还能呼吁更多的投资人积极参与慈善事业。

  2021年8月17日,中央财经委员会第十次会议研究了扎实促进共同富裕,明确了将三次分配收入作为收入分配制度体系的重要组成部分。“十四五”规划也提出,要发挥第三次分配作用,发展慈善事业,改善收入和财富分配格局。

  金融是现代经济的核心,在推动经济高质量发展、促进共同富裕的过程中,金融机构也承担着助力第三次分配的职能,而慈善资管无疑可在其中起到积极作用。

  在共同富裕的背景下,或许“慈善资管”应当成为社会发展的一项重要金融基础设施,让金融机构以专业的资管能力和使命,在为投资人带来丰厚回报的同时,更能以合规的方式,携手广大投资者共同参与和推动慈善事业的发展。

  首誉光控“致善1号”的成立,打开了“慈善资管”新时代探索,相信在资管领域将有更多开创性的尝试。(CIS)